Lucrarea îşi propune studiul progresiv al comportamentelor descrise de teoria pieţelor de capital, de la cele propuse de teoria pieţelor eficiente până la comportamentele haotice şi cele specifice teoriei pieţelor fractale, investigând şi posibilitatea previzionării comportamentului seriilor de timp financiare prin intermediul conceptelor şi instrumentelor inteligenţei artificiale (reţele neurale artificiale, logica fuzzy, sisteme hibrid neuro-fuzzy).

În cadrul primului capitol, cercetarea urmăreşte capacitatea modelelor clasice de a previziona seriile de timp financiare, prin examinarea teoriei moderne a portofoliului, Capital Asset Pricing Model, Arbitrage Pricing Theory, modelului Fama-French şi altor tehnici tradiţionale. Tema celui de-al doilea capitol o constituie teoria haosului, multiplele definiţii, metodele de analiză şi de măsurare, accentuând investigaţia pe modalităţile de testare a prezenţei neliniarităţii şi comportamentului haotic pe piaţa de capital din România. În cadrul acestei explorări sunt prezentate diferite metodologii ale testelor de detectare a haosului (exponenţii Lyapunov, dimensiunea de corelaţie, statistică BDS, testul bispectral Hinich, testul NEGM, testul White, testul Kaplan).

În capitolul al treilea accentul cade pe abordarea şi interpretarea fenomenelor economice şi caracterizarea comportamentului pieţei de capital prin lupa geometriei fractale. Această examinare distinctă a pieţelor de capital oferă o altă conotaţie drumului dintre haos şi ordine şi se bazează pe ipotezele pieţelor fractale. Sunt investigate conceptual şi empiric proprietăţile şi metodele specifice analizei fractale prin intermediul analizei R/S, analizei dimensiunii fractale, analizei distribuţiei fractale, modelelor DFA, MF-DFA.

În structura ultimului capitol sunt prezentate conceptele, arhitectură, elementele componente şi relaţiile dintre acestea, definitorii reţelelor neurale artificiale, sistemelor bazate pe logică fuzzy şi reţelelor hibride neuro-fuzzy. Studiul empiric realizat în această parte a lucrării îşi propune compararea metodelor clasice de previzionare cu cele bazate pe inteligența artificială, în tentativa de previzionare a evoluţiei preţurilor acţiunilor pe piaţa de capital românească.

Utilitatea cercetării realizate în această lucrare constă în posibilitatea folosirii practice a diferitelor modele, metode şi tehnici prezentate şi implementate drept instrumente de previzionare a evoluţiei seriilor de timp financiare, destinate intermediarilor financiari, oferind o paletă largă de abordări ce descriu variate comportamente (eficient, determinist neliniar, fractal, caracterizat de logică fuzzy sau neuro-fuzzy) ale pieței de capital. Din punct de vedere conceptual, utilitatea cercetării derivă din investigarea multiplelor teorii, de la cele clasice şi până la cele mai noi abordări interdisciplinare.

Cartea este recomandată studenţilor, cercetătorilor şi celor interesaţi de domeniul pieţelor de capital.